Trends and Evolution of Credit Risk
A Bibliometric Analysis in the Global Financial Context
DOI:
https://doi.org/10.22451/5817.ibj2026.vol10.1.11015Abstract
This bibliometric study examines the evolution of credit risk between 2019 and 2024, highlighting its impact on financial stability and risk management, particularly in Latin America. Based on the analysis of 399 documents and 198 academic sources, key trends are identified, including the relationship between credit risk and macroeconomic factors, the role of monetary policies, and the adoption of advanced predictive models in credit assessment.
Indicators such as the h-index, total citation count, and SCImago Journal Rank (SJR) were applied to evaluate the relevance and dissemination of research in this field. Influential authors and publications are highlighted, with the United Kingdom, the United States, Italy, and China leading academic production on the topic.
The methodology integrates quantitative and qualitative analysis using tools like VOSviewer and Microsoft Excel, enabling the examination of co-occurrence networks, geographic distribution of publications, and academic collaboration. The findings underscore the need for credit transparency, robust regulatory frameworks, and the growing role of artificial intelligence in solvency evaluation.
Key dimensions of credit risk are identified default probability, credit history, solvency, and liquidity demonstrating the complexity of its analysis. The study concludes with recommendations for future research, including the development of predictive models based on big data, the integration of environmental, social, and governance (ESG) criteria in credit evaluation, and the exploration of risk mitigation strategies in emerging markets.
Downloads
References
Ajani, T., & Carmody, E. (2023). Predicción de riesgos crediticios. Problemas en los Sistemas de Información, 24(4), 25-39. https://doi.org/10.48009/4_iis_2023__103
Asociación Latinoamericana de Instituciones Financieras para el Desarrollo (ALIDE). (2022). Best practices in credit risk management in Latin America. https://www.alide.org/publications
Banco Mundial. (2023). Economic challenges and risks in Latin America. https://www.worldbank.org/en/region/lac/publication
Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL). (2022). Economic survey of Latin America and the Caribbean. https://www.cepal.org/en/publications
Debrah, E., Preko, A., & Ampadu, S. (2022). Examinando el efecto del tamaño de la junta directiva sobre el riesgo crediticio de los bancos universales en Ghana. Gestión y negocios convincentes, 9(1), 2157100. https://doi.org/10.1080/23311975.2022.2157100
Delapedra-Silva, V. A. (2021). El riesgo de quiebra en los sectores de infraestructura: un análisis de 2006 a 2018. Revista de Administración Mackenzie, 22(4), 1-30. https://doi.org/10.1590/1678-6971/eRAMF210104
Doko, F., Kalajdziski, S., & Mishkovski, I. (2021). Modelo de riesgo crediticio basado en datos del registro de crédito del Banco Central. Journal of Risk and Financial Management, 14(3), 138. https://doi.org/10.3390/jrfm14030138
Gamba, A., & Saretto, A. (2020). Opciones de crecimiento y riesgo crediticio. Ciencia de la Gestión. 66(9), 4269-4291. https://doi.org/10.1287/mnsc.2019.3387
Piñeros López, M. (2020). Economic Sectors and the Risk-taking Channel of Monetary Policy. Cuadernos de Economía, 43(9), 275-290. https://doi.org/10.32826/cude.v43i123.135
Matos Bautista, J. J., Martinez Luna, A. B., Ninanya Cornejo, G. H., Santillan Zapata, N. A., & Deza Quispe, J. A. (2022). Un análisis de rentabilidad, estructura de capital y riesgo crediticio en el sector microfinanciero peruano. Revista Internacional de Economía Aplicada, Finanzas y Contabilidad. 13(1), 20-28. https://doi.org/10.33094/ijaefa.v13i1.608
Moody’s Latin America. (2023). Credit risk outlook for Latin America. https://www.moodys.com/researchdocumentcontentpage.aspx?docid=PBC_1350159
Moretto, A., Grassi, L., Caniato, F., Giorgino, M., & Ronchi, S. (2019). Financiamiento de la cadena de suministro: de la calificación crediticia tradicional a la de la cadena de suministro. Revista de gestión de compras y suministros, 25(2), 197-217. https://doi.org/10.1016/j.pursup.2018.07.001
Nguyen, H. (2022). Firm equity risk, bank lending standards, and the macroeconomy. Cogent Economics & Finance, 10(1), 2030505. https://doi.org/10.1080/23322039.2022.2030505
Niu, H., Xing, Y., & Zhao, Y. (2020). Valoración de opciones europeas vulnerables con correlación dinámica entre riesgo de mercado y riesgo crediticio. Revista de Ciencias de la Gestión e Ingeniería. 5(2), 125-145. https://doi.org/10.1016/j.jmse.2020.03.001
Orlando, G., & Pelosi, R. (2020). Non-performing loans for Italian companies: When time matters. An empirical research on estimating probability to default and loss given default. International Journal of Financial Studies, 8(4), 68. https://doi.org/10.3390/ijfs8040068
Santana, P., Lanzarini, L., & Bariviera, A. F. (2020). Obtención de reglas de clasificación aplicadas al crédito mediante optimización de enjambre de partículas. Riesgos, 8(2), 1-14. https://doi.org/10.3390/risks8020002
Standard & Poor’s Latin America. (2023). Credit ratings and risk assessment in Latin America. https://www.standardandpoors.com/en_LA/web/guest/home
Suhadolnik, N., Ueyama, J., y Da Silva, S., (2023). Aprendizaje automático para mejorar valuación del riesgo crediticio: una Enfoque empírico. Revista de gestión financiera y de riesgos 16 (12), 496. https://doi.org/10.3390/ jrfm16120496.
Virgilio, G., Caro, N., Sarmiento, R., Rivera, J., & Dias, I. (2022). Riesgo crediticio y rentabilidad de depósitos a corto plazo en las cooperativas de ahorro y crédito. El caso de Perú. Revista de Estudios Cooperativos, 142, 1-21 https://dx.doi.org/10.5209/REVE.84396
Zapata, Q. (2020). Probabilidad de incumplimiento en inversiones de infraestructura: análisis a partir de modelos estructurales de riesgo de crédito. Revista de métodos cuantitativos para la economía y la empresa. 30, 327-345. https://doi.org/10.46661/REVMETODOSCUANTECONEMPRESA.3508
Zhang, H., Zhang, H., & Zhang, M. (2022). Investigación sobre predicción del riesgo crediticio empresarial basada en información textual. Revista de análisis de riesgos y respuesta a crisis. 11(4), 176-188. https://doi.org/10.54560/jracr.v11i4.311
Published
How to Cite
Issue
Section
Categories
License
Copyright (c) 2026 Reynel Amador Evangelista Paytan, Gonzalo Teófilo Moya Bejar, Jorge Walmir Lima Galindo, Esneyder Anderson Chirinos Sotomayor, Maria Victoria Gutierrez Yufra, Carolina Esperanza Aragon Gamarra
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial-ShareAlike 4.0 International License.
Los autores que publican en esta revista están de acuerdo con los siguientes términos:
- Los autores respetan los derechos de autor y garantizan a la revista el derecho de ser la primera publicación del trabajo al igual que licenciado bajo Licencia Creative Commons Reconocimiento-NoComercial CompartirIgual 4.0, que permite a otros compartir el trabajo con un reconocimiento de la autoría del trabajo y la publicación inicial en esta revista.
- Los autores pueden establecer por separado acuerdos adicionales para la distribución no exclusiva de la versión de la obra publicada en la revista (por ejemplo situarlo en un repositorio institucional o publicarlo en un libro), con un reconocimiento de su publicación inicial en esta revista.
- Es responsabilidad de los autores obtener los permisos necesarios de las imágenes que están sujetas a derechos de autor.
- Se les comunica los autores que todos los trabajos serán subidos al programa Turnitin para comprobar su originalidad.
