Iberoamerican Business Journal
Vol 6 N° 1 | Julio 2022 pp. 107 - 121 ISSN:2521-5817 DOI: http://dx.doi.org/10.22451/5817.ibj2022.vol6.1.11068
107
Escuela de Posgrado Newman
1Magister en Ciencias de la Educación con mención en Medición y Evaluación de la Calidad
Educativa Contador Público y Licenciado en Ciencias de la Educación Coordinador de Desarrollo
de Capacidades Productivas – Ministerio de Desarrollo e Inclusión Social – Fondo de Cooperación
para el Desarrollo Social
ORCID: https://orcid.org/0000-0003-2139-7791
Email: vmarengom@gmail.com
2PhD Maestro en Administración y Dirección de Empresas Ingeniero Comercial Vicepresidente del
Capitulo Industriales, Comerciales – Colegio De Ingenieros Cd Tacna
Facilitador Financiero del Nec Challaguaya
ORCID: https://orcid.org/0000-0003-2141-8126
Email: eewongcopaja@gmail.com
Generación de la inclusión financiera a través del fortalecimiento de
pequeños y microempresarios en zonas de la ruralidad y urbano
marginales en Perú
Generation of financial inclusion through the strengthening of small and micro
entrepreneurs in marginal rural and urban areas in Peru
Mg. Víctor Enrique Marengo Murga 1, Mg. Edgard Enrique Wong Copaja 2
Recepción: 03/06/2021. Aceptación: 04/06/2021. Publicación: 31/07/2022
Víctor Enrique Marengo Murga, Edgard Enrique Wong Copaja
108
Escuela de Posgrado Newman
ABSTRAC
cv
RESUMEN
A través de un fondo de préstamos
financiado por el Banco Nacional y el
Fondo de Cooperación para el Desarrollo
Social (FONCODES) del Gobierno
peruano, el Programa de Promoción de la
Pequeña y Microempresa (PAME) otorga
préstamos a las pequeñas y
microempresas de las zonas rurales y
periurbanas excluidas del sistema
financiero formal para que desarrollen
actividades productivas, comerciales y de
servicios, recurriendo a instituciones
financieras con experiencia en
microfinanzas, dando prioridad a las
mujeres empresarias. (Foncodes, 2013)
A 31 de diciembre de 2018, los
activos financieros de PAME ascendían a
454.867 préstamos por un valor total de
1.429 millones de soles. La distribución
geográfica es en los 23 departamentos,
122 provincias y 771 distritos. A finales
de diciembre de 2018, el 51,0% de los
préstamos eran para mujeres
empresarias, el 55,7% para los dos
quintiles más altos de pobreza, el 72,7%
para capital de trabajo y el 77,3% para
zonas rurales. (Midis et al., 2018)
Con estos logros, el fideicomiso
FONCODES – Banco de la nación han
contribuido a la creación, el desarrollo y
el fortalecimiento de los mercados
formales de crédito para servicios
financieros a grupos vulnerables y
anteriormente desfavorecidos de la
sociedad, sobre la base de la confianza
mutua entre los consumidores y las
instituciones financieras. (Foncodes,
2013)
Palabras Claves: Inclusión Financiera,
Crédito, Pequeños y Microempresarios,
Desarrollo, Poblaciones Vulnerables.
Through a loan fund financed by
the National Bank and the Peruvian
government's Cooperation Fund for
Social Development (FONCODES), the
Small and Microenterprise Promotion
Programme (PAME) provides loans to
small and microenterprises in rural and
peri-urban areas excluded from the
formal financial system to develop
productive, commercial and service
activities, using financial institutions with
experience in microfinance, giving priority
Generación de la inclusión financiera a través del fortalecimiento de pequeños y microempresarios en zonas de la ruralidad y urbano marginales
en Perú
109
Escuela de Posgrado Newman
INTRODUCCIÓN
cv
to women entrepreneurs. (Foncodes,
2013)
As of 31 December 2018, PAME's
financial assets amounted to 454,867
loans for a total value of 1,429 million
soles. The geographical coverage is 23
departments, 122 provinces and 771
districts. At the end of December 2018,
51.0% of loans were for women
entrepreneurs, 55.7% for the two highest
poverty quintiles, 72.7% for working
capital and 77.3% for rural areas. (Midis
et al., 2018)
With these achievements, the
FONCODES - Banco de la nación trust
fund has contributed to the creation,
development and strengthening of formal
credit markets for financial services to
vulnerable and previously disadvantaged
groups in society, based on mutual trust
between consumers and financial
institutions. (Foncodes, 2013).
Key Word: Financial Inclusion,
Credit, Small and Micro-entrepreneurs,
Development, Vulnerable Populations.
En la última década, el crecimiento
económico de Perú ha contribuido a una
reducción de 21,9 puntos porcentuales
de la pobreza nacional, y a finales de
2018 la tasa de pobreza era del 20,5%.
Sin embargo, persisten importantes
desigualdades entre los departamentos
de Perú, con más de la mitad de la
población en situación de pobreza de
ingresos y un acceso a los servicios
básicos muy por debajo del objetivo
global. Cabe destacar que el 65% de los
distritos del país, donde vive el 16% de la
población total, no tienen acceso a los
servicios financieros. Además, menos del
10% de los adultos ahorran en
instituciones financieras formales, por
debajo de la media regional del 11%.
(Jaramillo et al., 2013)
En la última década, el crecimiento
económico y el mayor acceso a los
recursos públicos no han sido suficientes
para cerrar la brecha en el acceso a
diversos servicios públicos y mercados
formales para muchos hogares,
especialmente los hogares rurales de
subsistencia, y el acceso al crédito formal
para los que viven en zonas rurales
Víctor Enrique Marengo Murga, Edgard Enrique Wong Copaja
110
Escuela de Posgrado Newman
remotas y de difícil acceso ha seguido
siendo limitado. (Olivier Klein et al., 2022)
Según el análisis global de la FAO,
uno de los retos a los que se enfrentan
los agricultores y la población rural es la
falta de acceso al crédito. Necesitan
créditos para invertir en activos
productivos, actividades de producción y
pequeñas empresas, estabilizar el
consumo y reducir su vulnerabilidad al
cambio climático y a las crisis
económicas. Su limitado acceso a las
instituciones financieras formales les
impide adoptar las estrategias de riesgo y
consumo más adecuadas, lo que les
obliga a recurrir a fuentes de crédito
informales y costosas. (García et al.,
2017)
Las necesidades de las personas
que no pueden pedir préstamos a los
bancos en condiciones normales son
satisfechas en gran medida por
prestamistas y otros proveedores
informales de servicios financieros,
incluidos los grupos de crédito rotatorio y
las cooperativas de crédito. (Amaro et al,.
2016)
El microcrédito proporcionado por
algunas instituciones de micro
financiación no reemplaza a estas
fuentes locales de ahorro y crédito, sino
que fusiona las particularidades de estos
instrumentos, como las virtudes de
información de las instituciones
financieras locales y el crédito rotativo de
algunas cooperativas. (Sahasranaman et
al., 2021)
Sin embargo, en el Perú se sigue
sin utilizarse en gran medida en las
zonas rurales y urbanas del país, ya que
los hogares pobres no cumplen ciertos
requisitos o carecen de la documentación
necesaria para solicitar un crédito y
obtener fondos para comprar insumos,
fertilizantes, productos básicos, etc.
(Salazar, 2013)
Así mismo se puede visualizar que
uno de cada diez agricultores ha
solicitado un préstamo. Las instituciones
financieras locales concedieron el 65,7%
de los préstamos, mientras que
Agrobanco, varios bancos y otras fuentes
de financiación concedieron el 34,3%. De
los préstamos concedidos por las
instituciones financieras locales, el 44,2%
fueron concedidos por las cooperativas
urbanas; 55,8% por otras cooperativas.
De los préstamos concedidos por los
bancos nacionales, el 58,6% fueron
Generación de la inclusión financiera a través del fortalecimiento de pequeños y microempresarios en zonas de la ruralidad y urbano marginales
en Perú
111
Escuela de Posgrado Newman
REVISIÓN TEÓRICA
cv
concedidos por los bancos comerciales y
el 41,4% por Agrobanco. (Alvarado et al.,
2013)
Asimismo, la participación de los
préstamos a las pymes en el sistema
financiero se situó en 50,12% en
diciembre de 2018, lo que indica que el
sector de las pymes se enfrenta a una
creciente demanda de crédito que el
mercado financiero peruano no es capaz
de satisfacer (Midis et al., 2018). Por lo
tanto, concluimos que el mercado
financiero nacional es limitado y
excluyente, especialmente para los
pobres rurales y urbanos, ya que las
microempresas urbanas y los pequeños
agricultores rurales, como se explica más
adelante, tienen dificultades para acceder
al crédito debido a los elevados plazos y
a los subsidios a la deuda y al capital.
• El sistema de contratación de
servicios financieros y de
información crediticia requiere la
presentación de informes de
crédito in situ, lo cual es costoso y
no es comercialmente viable
debido a factores como la
distancia y la accesibilidad de los
lugares de prestación de servicios.
• Los elevados costes de los planes
de crédito excluyen a una gran
parte del grupo objetivo debido a
los problemas de eficiencia de
costes, que se ven agravados por
el limitado acceso a la información
y la educación financiera.
(Pérez et al, 2018) señala que la
inclusión financiera no puede reducir la
pobreza, pero unos servicios financieros
eficientes (créditos y depósitos) facilitan
la introducción de tecnologías de
producción modernas, que pueden dar
lugar a mayores ingresos previstos.
(Condori et al,. 2021) señala que el
progreso social, como la reducción de las
desigualdades o el desarrollo económico
sostenible, se ha convertido
recientemente en una prioridad mundial.
La inclusión financiera (definida en pocas
palabras como el acceso de todos a
servicios financieros asequibles y la
capacidad de utilizar servicios financieros
de alta calidad que contribuyan al
bienestar general) contribuirá sin duda a
alcanzar estos objetivos. Por lo tanto, las
diferentes autoridades y actores
implicados en este proceso deben ser
conscientes de que hay que respetar
Víctor Enrique Marengo Murga, Edgard Enrique Wong Copaja
112
Escuela de Posgrado Newman
MÉTODO
cv
algunos principios comunes para lograr
un sistema inclusivo esencial para el
progreso social y económico
A su vez (Pérez et al, 2018),
subraya que la inclusión financiera como
bien público requiere que los bancos de
desarrollo desempeñen un papel central
en la promoción de la financiación
productiva. (Roa & Warman, 2016),
indica que un desarrollo económico
sostenible que permita a las personas,
los hogares y las empresas, incluidas las
del quintil más bajo, acceder al sistema
financiero para mejorar su situación
económica, les ayudaría a invertir en
educación. A su vez (Condori et al,.
2021), manifiesta que para poder
alcanzar una inclusión financiera es
necesario tener en cuenta el trabajo, de
entidades financiera, el estado y la
población, la cual quiera aprender a
cómo debe administrar su dinero, y como
puede lograr objetivos a corto plazo, eso
ayudara a estimular a las personas
rurales, una conciencia de trabajar con
pequeñas entidades financieras.
(Sampedro et al, 2016) manifiesta
que la inclusión financiera y el
empoderamiento de las mujeres significa
la plena participación en la construcción
de una economía fuerte en todos los
sectores y en todos los niveles de la
actividad económica. (Arregui et al,.
2020) ratifica lo dicho, pero también
indica que crear sociedades más
estables y justas, ayuda a alcanzar los
objetivos de desarrollo, sostenibilidad y
derechos humanos y mejorar la calidad
de vida de las familias. Así mismo
(Ramos et al., 2014), concretar una
economía fuerte, crear una sociedad más
estable y justa, alcanzar los objetivos de
desarrollo, sostenibilidad y derechos
humanos acordados internacionalmente,
mejorar la calidad de vida de mujeres,
hombres, familias y comunidades, y
mejorar las prácticas y objetivos
empresariales.
Este estudio representa un tipo de
investigación descriptiva, ya que
pretende denotar las características, los
principales impactos, las lecciones
aprendidas y dificultades que se
enfrentan en la promoción de la inclusión
financiera a través de préstamos para
pequeños empresarios y
microempresarios en zonas rurales y
Generación de la inclusión financiera a través del fortalecimiento de pequeños y microempresarios en zonas de la ruralidad y urbano marginales
en Perú
113
Escuela de Posgrado Newman
periurbanas en Perú, por lo tanto,
describir como es la realidad y busca la
primera aproximación sistemática al
conocimiento de la realidad.
El diseño es transversal no
experimental, ya que las variables
analizadas no se manipulan
deliberadamente para describirlas, y
transversal, ya que los datos se recogen
en un momento concreto.
Ámbito de Estudio
El estudio se realizó a nivel
nacional y el grupo objetivo directo para
la recopilación de datos fue el de los
micro y pequeños empresarios de las
zonas rurales y periurbanas del país, con
especial atención a la proporción de
mujeres que participan estrechamente en
las actividades productivas, mientras que
el grupo objetivo indirecto fue el de los
intermediarios financieros que
transforman los instrumentos financieros
en fuentes de crédito. Entre ellas se
encuentran instituciones reguladas como
bancos, financieras, EDPYMES, cajas
rurales y cajas comunitarias, así como
instituciones no reguladas como
cooperativas de crédito y ONG. El uso
del crédito para financiar empresas
productivas también aumenta la inversión
en capital circulante y el consumo,
reforzando así los vínculos entre todos
los agentes de la cadena de producción
(proveedores, intermediarios y
consumidores) y contribuyendo al
desarrollo económico local. Por lo tanto,
los resultados de este estudio pueden
utilizarse a nivel regional, provincial y
nacional, ya que ayudarán a los
responsables políticos a tomar mejores
decisiones para promover la integración
económica de los pequeños y
microempresarios en las zonas rurales y
periurbanas de Perú.
Víctor Enrique Marengo Murga, Edgard Enrique Wong Copaja
114
Escuela de Posgrado Newman
Variables e Indicadores
Tabla 1.
Variables e Indicadores de Estudio
N°
Indicadores
1
Número de créditos
otorgados a MYPES
2
Número de créditos
dirigidos a mujeres
Crecimiento del crédito
a mujeres
3
Número de IFI que
otorgan una línea de
crédito formal
4
Porcentaje de créditos
destinados a capital de
trabajo
5
Porcentaje de créditos
destinados a población
de los primeros quintiles
de pobreza (1 y 2)
6
Número de préstamos
colocados
7
Número de créditos
colocados, según
regiones
8
Monto del fondo de
crédito PAME
9
Tasa de morosidad
10
Porcentaje de créditos
en ámbitos MIDIS
Generación de la inclusión financiera a través del fortalecimiento de pequeños y microempresarios en zonas de la ruralidad y urbano marginales
en Perú
115
Escuela de Posgrado Newman
RESULTADOS Y DISCUSIÓN
cv
Al respecto, se analiza y discuten los
resultados que se exponen en el
desarrollo, del estudio.
a) Mercado financiero formal y su
dinamización
Tabla 2.
Resultados relacionados al mercado financiero formal y su dinamización
VARIABLE
INDICADORES
Situación previa
Resultados
de la Experiencia
+ acceso al mercado
financiero formal por parte
de las MYPES
Número de
créditos otorgados
a MYPES
0 créditos
454,867 créditos por un
monto total de
S/ 1 430,04 millones
Mayor participación de las
instituciones
especializadas en
microfinanzas en el
otorgamiento de créditos
Número de IFI
que otorgan una
línea de crédito
formal
0 IFI que han otorgan
crédito
20 IFI
(Banca, Financieras,
Edpymes, Cajas Rurales,
Cooperativas de Ahorro y
Crédito-COOPAC y ONGs)
Dinamización de la
demanda interna por medio
de la inversión en capital
de trabajo
Porcentaje de
créditos
destinados a
capital de trabajo
0 %
72.7% del saldo total del
número de colocaciones al
cierre de 2018
Uso eficiente de los
recursos financieros
públicos
Monto del fondo
de crédito PAME
S/ 62,7 millones
S/ 100,9 millones
Gestión de recursos
financieros a bajo riesgo
Tasa de
morosidad
5.8 % de tasa de
morosidad en el
sistema
microfinanciero
2.0% de tasa de morosidad
del PAME
Nota: La tabla se basa en los estados financieros del 2018 del Programa de Apoyo a la Pequeña y Micro
Empresa (PAME)
Se puede observar en los indicadores lo
siguiente: Hay pruebas de que los micro
y pequeños empresarios rurales y
periurbanos han mejorado su acceso a
los mercados de crédito a través de las
instituciones financieras formales. Las
instituciones de micro financiación
especializadas también han podido
proporcionar un mejor acceso al crédito a
los grupos objetivo. Al mismo tiempo, han
contribuido al dinamismo de la demanda
interna aumentando los desembolsos de
capital circulante y haciendo un uso
eficiente de las actividades de inversión y
Víctor Enrique Marengo Murga, Edgard Enrique Wong Copaja
116
Escuela de Posgrado Newman
derivados. Además, gracias a las
actividades del Fondo, aumentó el nivel
de producción y de servicios, lo que
contribuyó a la recuperación de la
economía local mediante el desarrollo de
la cadena de producción (proveedores,
intermediarios y consumidores), lo que
supuso la creación de riqueza directa e
indirecta para los hogares y la población
en general de las zonas de escasos
recursos donde se concedieron los
préstamos.
La colaboración constante y eficaz
entre los técnicos del Banco de la Nación
y FONCODES ha permitido un
crecimiento sostenido y óptimo de los
activos del Fondo, que se refleja
actualmente en un rendimiento de la
inversión del 57,7%. Asimismo, el Fondo
es administrado eficientemente, con un
índice de morosidad promedio de 2,0%,
significativamente menor al de otras
instituciones similares (5,8% de
morosidad). Los resultados sobre la
eficiencia operativa muestran que el
sistema financiero del Banco de la
Nación beneficia a los sectores
desfavorecidos, como los grupos
vulnerables a los que se dirige el
programa FONCODES, como se refleja
en el aumento de los préstamos PAME,
que han pasado de 62,7 millones de
soles 100,9 millones de soles, lo que se
ajusta plenamente a los objetivos del
fondo que se ha demostrado su
coherencia.
b) Empoderamiento de la mujer
Generación de la inclusión financiera a través del fortalecimiento de pequeños y microempresarios en zonas de la ruralidad y urbano marginales
en Perú
117
Escuela de Posgrado Newman
Tabla 3.
Resultados relacionados a la inclusión financiera
VARIABLE
INDICADORES
Situación previa
a la Experiencia
Resultados
después de la
Experiencia
Mayor acceso al
mercado financiero
formal por parte de las
MYPES
Número de créditos
dirigidos a mujeres
0 créditos
264,599 créditos que
representa el 51.0 % del
total, por un monto
ascendente a S/728,83
millones
Crecimiento del
crédito a mujeres
0%
77.9%
Inclusión de los micro
y pequeños
empresarios pobres en
el sistema financiero
formal.
Porcentaje de
créditos destinados a
población de los
primeros quintiles de
pobreza (1 y 2)
0 %
55.7%
del saldo total del
número de colocaciones
al cierre de 2018
Aumento de la
contribución de las
PYME a los sectores
productivos de la
economía (agrícola,
pecuario, pesca y
producción)
Número de créditos
colocados
0 créditos
173,596 créditos
colocados que
representa el 40.9% (S/
584,9 millones)
Promover el
dinamismo de las
regiones más pobres
(Sierra y Selva)
Número de créditos
colocados, según
regiones
0 créditos
Sierra: 255,778 créditos
56.2% (S/ 866,29
millones)
Selva: 53,875 créditos
11.8% (S/ 179,58
millones)
Mayor cobertura en
ámbitos distritales con
población priorizados
por el MIDIS
Porcentaje de
créditos en ámbitos
MIDIS
0%
77.3% del saldo del
número de colocaciones
al cierre de 2018
Nota: La tabla se basa en los estados financieros del 2018 del Programa de Apoyo a la Pequeña y Micro
Empresa (PAME)
Indicadores relacionados a la
inclusión financiera: La mayoría de los
préstamos se conceden a mujeres para
ampliar las oportunidades de las mujeres
en las zonas rurales, mientras que los
préstamos a personas del primer quintil
de pobreza tienen como objetivo
incorporar a los grupos de menores
ingresos al sistema financiero formal.
Además, los préstamos a los micro y
pequeños empresarios de las zonas
Víctor Enrique Marengo Murga, Edgard Enrique Wong Copaja
118
Escuela de Posgrado Newman
CONCLUSIONES
vulnerables del país conducirán a un
aumento de la producción y la
productividad en la agricultura y la
industria, así como a la mejora de las
condiciones de prestación de servicios de
acuerdo con las cadenas de valor
necesarias.
También hay indicios de que la
confianza de los hogares en el dinero ha
aumentado, lo que se interpreta como
nuevas necesidades de crédito para el
desarrollo de nuevas actividades u otras.
Esto ha llevado a un aumento del número
de micro y pequeñas empresas
productivas para grupos vulnerables con
recursos financieros limitados.
A nivel del Ministerio de Desarrollo
e Inclusión Social (MDSI), el Fondo
Fiduciario también ha despertado
expectativas debido a su éxito. Esto es
especialmente cierto en el caso de los
grupos vulnerables que deben ser
incluidos en el sistema financiero
nacional, situación que crea mayores
expectativas de atención.
Por último, uno de los requisitos
previos para el rendimiento del Fondo ha
sido la participación de las mujeres en los
préstamos, como demuestra la tasa de
participación del 51% en todos los
préstamos desembolsados entre 2007 y
2018.
En la práctica, el objetivo es dar a
las micro, pequeñas y pequeñas
empresas acceso a fondos formales,
especialmente en áreas rurales y
periurbanas. En 2007, FONCODES
decidió hacer un uso completo de la
estructura operativa de las instituciones
financieras peruanas para el
microcrédito. Con este fin, se formó una
importante alianza interinstitucional con el
Banco de la Nación, que unió fuerzas y
utilizó la experiencia de PAME en
préstamos y cobertura del Banco de la
Nación en todo el país. Esta sinergia
estratégica ha llevado a la creación de
una compañía fiduciaria, un instrumento
indispensable que es un banco de
segundo nivel para préstamos a
intermediarios financieros, que luego
prestan fondos a usuarios finales.
Por otro lado, se puede afirmar
que los microempresarios y las pequeñas
empresas en áreas rurales y suburbanas
tienen un mejor acceso al mercado
crediticio a través de una institución
Generación de la inclusión financiera a través del fortalecimiento de pequeños y microempresarios en zonas de la ruralidad y urbano marginales
en Perú
119
Escuela de Posgrado Newman
BIBLIOGRAFÍA
financiera formal. También se puede
observar que los préstamos se otorgaron
principalmente a mujeres, lo que llevó a
su emancipación en las zonas rurales. El
desarrollo eficiente y el funcionamiento
de los organismos intermediarios ha
llevado a un aumento en el nivel de
producción y prestación de servicios a
través de intervenciones de fondos, que
ha ayudado a dinamizar la economía
local a través del desarrollo de cadenas
de producción (anterior, intermediario y
posterior) y tuvo un impacto directo e
indirecto en el bienestar de las familias y
la población en general en las áreas más
pobres donde se financiaron estos
préstamos.
El valor de esta experiencia es
también la sinergia entre dos
instituciones públicas con diferentes
misiones, que combinan sus fortalezas y
habilidades para resolver problemas
comunes (grupos vulnerables de la
población). En primer lugar, en la
provisión de fondos y, en segundo lugar,
en el uso de un instrumento financiero
efectivo y una gestión especializada para
otorgar préstamos a micro, pequeñas y
pequeñas empresas en zonas rurales y
periurbanas del país, que no tienen
acceso a préstamos formales
El acceso al crédito formal es muy
importante, especialmente para las
personas pobres de zonas rurales y
urbanas que no tienen suficiente
financiación. Se espera que estos
sectores no puedan cumplir con las
condiciones y requisitos para acceder al
crédito financiero, fortaleciendo así sus
negocios.
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